社債券の私募等の
扱い等に関する規則
「9. .14目 的
第 条 規則 協会員 行う審査規定等対象社債券 私募等 扱い等 い 当該社債券 行
者等 審査及びモニタリング並び 顧客へ 情報提供等 関 必要 事項を定 協会員 市場仲
介機能 適切 態勢整備を図 投資者 保護 資 を目的
定 義
第 条 規則 い 次 各号 掲 用語 定義 当該各号 定
社債券
次 掲 有価証券をいう
イ 金融商品 引法 下 金商法 いう 第 条第 項第 号 規定 社債券
ロ 金商法第 条第 項第 17 号 掲 有価証券 うち イ 掲 有価証券 性質を有
審査規定等対象社債券
別表 定 社債券をいう
私募等 扱い等
次 掲 行為 い を行う をいう
イ 私募 金商法第 条第 項第 号イ 該当 を除く 下同 若 く 私募 扱い
又 行者 有価証券届出書若 く 行 録追補書類 提出 行わ い有価証券 募集若
く 募集 扱い
ロ 金商法第 条第 項第 号ロ若 く ハ 該当 売付 勧誘等又 行者 有価証券 届 出
書若 く 行 録追補書類 提出 行わ い有価証券 売出 若 く 売出 扱い 金商法
第 条第 項第 号 規定 売出 を除く
法令、規則等の遵守
第 条 協会員 審査規定等対象社債券 私募等 扱い等を行う 当た 規則 ほ
金商法そ 他関係法 諸規則を遵守 い
社内規則
第 条 協会員 次条 第 条ま 定 行為を行う場合 当該行為を適切 実施 た 必
要 事項を定 た社内規則を制定 い
審 査
第 条 協会員 審査規定等対象社債券 私募等 扱い等を行う 当た あ 別表
定 厳正 審査を行わ い
モニタリング
第 条 協会員 審査規定等対象社債券 私募等 扱い等を行 た場合 当該審査規定等対象社債
券 い 別表 定 モニタリングを行う 相当 理由 い限 当該協会員
い 保護預 を い
情報提供
商法第 条第 項第 号 規定 適格機関投資家をいう を除く 次項 い 同 対 別表
定 情報 提供を い
協会員 審査規定等対象社債券 い 当該協会員 い 保護預 を い 場合 顧客 対
別表 定 情報 提供を い
勧誘開始基準
第 条 協会員 顧客 個人 限 特定投資家を除く 条 い 同 対 審査規定等対象
社債券 私募等 扱い等 係 販売 勧誘 当該販売 勧誘 要請を い い顧客 対 訪問 又
電 行う 並び 当該販売 勧誘 要請を い い顧客 対 協会員 本店 そ 他 営業所
又 事務所 い 行う 限 を行う 当た 勧誘開始基準を定 当該基準 適合 た者
当該販売 勧誘を行 い
禁止行為
第 条 協会員 第 条 規定 審査 結果 審査規定等対象社債券 私募等 扱い等を行う
適当 認 い場合 当該審査規定等対象社債券 私募等 扱い等を行 い
協会員 第 条 規定 審査 結果 第 条 規定 モニタリングを行う を確認
い場合 審査規定等対象社債券 私募等 扱い等を行 い
特別会員が委託を けて行う場合の 扱い
第 10 条 特別会員 会員 委託を 審査規定等対象社債券 私募等 扱い等を行う場合
当該会員 本規則 遵守状況を確認 たうえ 当該会員 対 第 条 第 条ま 規定 行為
全部又 一部 委託を行う
本協会への報告
第 11 条 協会員 審査規定等対象社債券 私募等 扱い等を行 た場合 本協会 別 定
本協会 報告 い
付 則
規則 成「9年 日 施行 同日 後 行う私募等 扱い等 係 審査規定等対象社債券
別表 第 条第 号 規定 審査規定等対象社債券
内容
審査規定等対象社債券 下 掲 を除く社債券をいう
。 ) 行者 下 い 該当 社債券
国内 引所金融商品市場 有価証券を 場 い 者
適格外国金融商品市場 外国証券 引 関 規則第 条第 項第 号 規定 適格外国金融
商品市場をいう 有価証券を 場 い 者
第一種金融商品 引業者 特別金融商品 引業者グ 金商法第57条 第 項 規定
特別金融商品 引業者及びそ 子法人等 集団をいう 若 く 指定親会社グ 金商法第 57
条 1「 第 項 規定 指定親会社及びそ 子法人等 集団をいう 属 者 銀行 銀行持株
会社グ 銀行法第 条第 1」 項 規定 銀行持株会社及びそ 子法人等 集団をいう 属
者 保険会社 保険持株会社グ 保険業法第 条第16項 規定 保険持株会社及びそ
子法人等 集団をいう 属 者又 証券金融会社
外国証券業者 金商法第 58 条 規定 外国証券業者をいう 外国 い 銀行法第 10 条第
項第 号 掲 業務を行う者 外国保険業者 保険業法第 条第 項 規定 外国保険業者をい
う 又 G-８I切I上 金融 定理事会 切８B グロ テ 重要 金融機関 公
表さ ８と上下emじ続allと Imたoち下an下 切じnan続じal In上下じ下つ下じon上をいう 及びそ 子法人等 集団 属
者
録信用格付業者 金商法第 条第 」6 項 規定 信用格付業者をいう 又 そ 特定関係法人
金融商品 引業等 関 内 府 第116条 第 項 規定 特定関係法人 をいう
信用格付 金商法第 条第 」4 項 規定 信用格付をいう を 得 当該信用格付
投資適格 あ 者 当該社債券 行後遅滞 く信用格付 付 さ 予定さ い 場
合を含
。 ) 下 い 該当 社債券
振替債 振替機関 社債 株式等 振替 関 法 第 条第 項 規定 者をいう 又 外
国 法 等 準拠 振替業 同法第 条第 項 規定 業務をいう 若 く そ 類 業務
を行 い 者 扱う旨を定 た社債券をいう
国内 引所金融商品市場又 適格外国金融商品市場 場さ い ログ 情報 基
行さ 又 行さ た社債券
。 ) 掲 い 該当 者 子会社 会社法第 条第 号 規定 子会社をいい
行者 外国会社 場合 そ 相当 者をいう 行 社債券
。 ) 掲 い 該当 者 保証 付さ い 社債券 当該社債券 係 行者
債務 履行 い 全額保証さ 限
資産 流動化を目的 行 社債券 録信用格付業者又 そ 特定関係法人
内容
流動化を目的 た案件 行さ た信用格付を 得 い い社債券 信用格付を 得
い い を顧客 説明 場合 限
ロ ト イ ン 伴い 行さ 下 い 該当 社債券
イ 行者 出資者 下 条件を 満た 社債券
全出資額 「0％ 出資を い 。 ) 該当 又 そ 子会社 該当 者
い
a 者 出資額 他 出資者 うち 。 ) 掲 い 該当 者 出資額
合計 全出資額 過半
ロ 民間資金等 活用 公共施設等 整備等 進 関 法 第 条第 項 定 公共施
設等 整備等又 運営等を実施 民間事業者 あ 者 行 社債券
金商法第 条第 号又 第 号 掲 有価証券
。 ) 下 い を担保証券 リ ッ た社債券 た 担保証券 適切 証券集中振
替機関 Ｓ 預託さ い 場合 限
。 ) 掲 者 行 有価証券
。 ) 該当 社債券
金商法第 条第 項第 号 第 号 該当 有価証券
金商法第 条第 項第17号 掲 有価証券 うち 同項第 号 第 号 掲 有価証券
別表 第 条 規定 社債券 審査 い
項目 内容
．審査項目 。 )社債券 資産 流動化を目的 行さ 債券を除く
次 掲 事項を審査 うえ 適否を 断
行者 実在性及び当該 行者 行う事業 実在性
行者 事項証明書 確認 所在地へ 訪問 経営者へ リングを行う
行者 実在性や当該 行者 行う事業 実在性を審査
行者 財務状況 健全性
適正又 適法 監査意見を た財務諸表等を入手 財務状況 健全性 い
審査
必要 応 例え 経営者や財務担当役員等 対 リングを行い 財
務健全化へ 組 状況 い 審査
行者 事業計画 妥当性
事業計画書等を入手 事業計画 妥当性を審査
例え 経営方針 基本戦略 販売計画 利益計画及び資金計画等 加え 事
業計画 実現可能性等 い 審査
行者 企業活動 法 遵守 状況及びコン イ ン 体制 整備状況
組織 人員体制 審査を行い 会社 機関設計 妥当性を審査
例え 経営者や業務 遂行責任者へ リングを行う 法 遵守
状況及びコン イ ン 体制 適切性を審査
社会的勢力へ 該当性 社会的勢力 関係 有無及び 社会的勢力 関係排
除へ 組 そ 運用状況
行者及びそ 関係者 例：当該 行者 そ 親子等 関係 あ 会社や そ
行者 役員 当該 行者 主 引先や主要株主 社会的勢力 該当
い を審査
調達 資金 使途
事業計画 資金繰 表等 整合性を審査 例え 経営者や財務
担当役員等へ リングを行う 資金使途を審査
募集又 売出 係 規制 潜脱目的 該当性
同一 行者 一定 期間 私募を複数回行 い 場合 募集又 売出
を行わ い た理由 妥当性を審査
保証者 い 場合 保証契約 履行可能性
保証契約書又 社債券面 載さ 保証文言等を確認 保証内容 保証条件
等 い 審査 保証契約 履行可能性 あ 契約 い を審査
行者 対 及び 該当 審査 同様 保証者 対 実在性や
項目 内容
審査
モニタリング 実行可能性
別表 定 社債券をモニタリング 状況 あ を審
査
そ 他協会員 必要 認 事項
。 )資産 流動化を目的 行さ 債券
次 掲 事項を審査 うえ 適否を 断
債券 行及び 行後 事務 重要 役割を果た 者 下 ン いう
実在性及び業務遂行能力
ン 等 ン 外 当該社債券 行 関 者 存在
場合 そ 者を含 下 ン 等 いう 事項証明書 確認
所在地へ 訪問 責任者へ リング 過去 扱い事業 審査 財務状況や信
用力を調査 ン 等 能力 資質 体制等 実在性及
び業務遂行能力を審査
例え 行者及び原保有者 得 手 金 本 キ 外 充当さ
い や 行者や ン 等 間 利益相 行わ い い
コン イ ン 体制等 適切性を審査
資産 流動化 キ 合理性 適切性
キ 応 例え 下 掲 事項を審査 可能 資料を入手 審査
資産を流動化 キ 妥当性
事業計画 資金調達 対象資産 得 そ 利益計画等
裏付 資産 内容及び市場特性
優先劣後構造
流動性補完 信用補完 状況
ットイベント 内容
裏付 資産 実在性及び回 状況
行価格及び利率 妥当性
行者及び原保有者 得 手 金 使途
※ セカン リ 引を行う場合 事項 い 審査 可能
資料を ン 等 定期 ポ ト等 的 入手可能 あ を
審査
社会的勢力へ 該当性 社会的勢力 関係 有無及び 社会的勢力 関係排
項目 内容
行者 ン 等及びそ 関係者 例：当該 行者又 ン 等
そ 親子等 関係 あ 会社や 当該 行者又 ン 等 役員 当該 行
者や ン 等 主 引先や主要株主 社会的勢力 該当 い
を審査
募集又 売出 係 規制 潜脱目的 該当性
同一 ン 等 類似 た 行者 一定 期間 私募を複数回行
い 場合 募集又 売出 を行わ い た理由 妥当性を審査
保証者 い 場合 保証契約 履行可能性
保証契約書又 社債券面 載さ 保証文言等を確認 保証内容 保証条件
等 い 審査 保証 確実 さ 契約 い を審査
行者 対 。 ) 及び 該当 審査 同様 保証者 対 実在
性や財務状況 健全性を審査
モニタリング 実行可能性
別表 定 社債券をモニタリング 状況 あ を審
査
そ 他協会員 必要 認 事項
． 審 査 対象
外
社 債
券
審査規定等対象社債券 うち 下 い 該当 審査 対象外
規則第 条 モニタリング若 く 規則第 条各項 情報提供を
行え い場合又 別表 ．審査項目 適格 事由を把握 い 場合を除く
。 )既 自社 い 規則第 条 審査済 社債券
。 )会員 有価証券 対 有価証券 引 等 関 規則 準 引 審査を実
別表 第 条 規定 社債券 モニタリング い
項目 内容
． モ ニ タ リ ン
グ項目 頻度
。 )社債券 資産 流動化を目的 行さ 債券を除く
次 掲 事項 い 確認 モニタリングを行う
行者 行う事業 状況
年 回 事業報告等を入手 事業計画 内容 適切 遂行さ い
を確認 必要 応 例え 所在地へ 訪問 経営者へ リ
ング等を行う 行者 行う事業 実在性を確認
行者 財務状況 健全性
年 回 適正又 適法 監査意見を た財務諸表等を入手 財務状況
を把握 た そ 健全性 い 確認を
財務状況を必要 応 例え 経営者や財務担当役員等 対 リング
を行う 財務健全化へ 組 状況 い 確認
行者 企業活動 法 遵守 状況及びコン イ ン 体制 整備状況
適宜 組織 人員体制 確認を行い 会社 機関設計 変更 有無を確認
変更 規模や変更理由 応 例え 経営者や業務 遂行責任者へ リ
ングを行う 法 遵守状況及びコン イ ン 体制 適切性を確認
社会的勢力へ 該当性 社会的勢力 関係 有無及び 社会的勢力 関係
排除へ 組 そ 運用状況
適宜 行者及びそ 関係者 例：当該 行者 そ 親子等 関係 あ 会社や
そ 行者 役員 当該 行者 主 引先や主要株主 社会的勢力 該
当 い を確認
調達 た資金 使途
年 回 事業計画 資金繰 表等 整合性を確認 例え
経営者や財務担当役員等へ リングを行う 資金使途を確認
事業報告を確認 た結果 資金調達時 事業計画 大 く遅延 い や
異 資金使途 利用 い 見 た場合 い 改 そ
影響や事業計画 実現可能性等 い 確認
募集又 売出 係 規制 潜脱目的 該当性
適宜 同一 行者 私募を複数回行 い い 確認 あ 場合
募集又 売出 を行わ い た理由 妥当性を確認
保証者 い 場合 保証契約 履行可能性
適宜 保証契約 変更有無を確認 保証契約 履行可能性 変化
い を確認
項目 内容
。 )資産 流動化を目的 行さ 債券
次 掲 事項 い 確認 モニタリングを行う
ン 等 実在性及び業務遂行能力
適宜 ン 等 所在地へ 訪問 責任者へ リング 扱い事業
確認 財務状況や信用力 変化を調査 ン 等 関係
者 能力 資質 体制等 実在性及び業務遂行能力 変化 い 確認
年 回 行者 財務諸表等を入手 財務内容を把握 た そ 健
全性 い 確認を
必要 応 例え ン 等 対 リングを行い 健全化へ
組 状況 い 確認
資産 流動化 キ 合理性 適切性
適宜 資産 流動化 キ 変化 い 確認
適宜 資産 流動化 キ 適切性 例え 社債券 行 調達 た
資金使途 適切性や 得 た資産 実在性及び毀損度合 計画 いた資産 調
達 い 利益 計 い を確認
社会的勢力へ 該当性 社会的勢力 関係 有無及び 社会的勢力 関係
排除へ 組 そ 運用状況
適宜 行者 ン 等及びそ 関係者 例：当該 行者又 ン
等 そ 親子等 関係 あ 会社や 当該 行者又 ン 等 役員 当
該 行者や ン 等 主 引先や主要株主 社会的勢力 該当
い を審査
募集又 売出 係 規制 潜脱目的 該当性
適宜 同一 ン 等 類似 た 行者 一定 期間 私募を複数回
行 い い 確認 あ 場合 募集又 売出 を行わ い
た理由 妥当性を確認
保証者 い 場合 保証契約 履行可能性
適宜 ン 等及び保証者へ リングを行う 保証契約 履行可
能性 い 確認 保証契約 変更 あ 場合 保証契約書等を 領
保証内容 保証条件等 い 確認 保証 確実 さ 契約 い
を確認
別表 第 条第 項 規定 情報提供 い
項目 内容
． 情 報 提 供 項
目
。 )社債券 資産 流動化を目的 行さ 債券を除く
行者 財務状況
適正又 適法 監査意見を た財務諸表等を入手 財務状況等 い 情報
提供
別表 審査 必要 応 追加確認 た内容を情報提供
行者 資金使途及び事業計画
事業計画書等を用い 資金使途及び事業 状況 い 情報提供を行う
例え 倒産 リ やそ 行 社債券 無価値 リ 等 あ
情報提供を行う
保証者 い 場合 保証契約 保証内容 保証条件等
保証者 い 場合 保証内容 保証条件等 い 情報提供を行う
そ 他 事項
別表 審査 投資 断 重要 影響を え 断さ 事項 あ 場
合 当該事項を や く情報提供
。 )資産 流動化を目的 行さ 債券
ン 等 概要
ン 等 概要 い 情報提供を行う
資産 流動化 キ
資産 流動化 キ い 情報提供を行う
例え 倒産 リ やそ 行 社債券 無価値 リ 等 あ
情報提供を行う
資金使途及び事業計画
事業計画 資金調達 対象資産 得 そ 利益計画等 い 情報提
供を行う
資金使途 情報提供 あた 社債券 行 要 費用を明示
保証者 い 場合 保証契約 保証内容 保証条件等
保証者 い 場合 保証内容 保証条件等 い 情報提供を行う
そ 他 事項
別表 審査 投資 断 重要 影響を え 断さ 事項 あ 場
別表 第 条第 項 規定 情報提供 い
項目 内容
． 情 報 提 供 項
目 頻度
。 )社債券 資産 流動化を目的 行さ 債券を除く
行者 行う事業 状況
年 回 行者 作成 た事業報告等を情報提供
別表 モニタリング 必要 応 追加確認 た内容 例え 資金
使途 い 異 使途 使わ い 明 た場合 そ 旨及びそ
影響をいう を情報提供
行者 財務状況
年 回 行者 作成 た適正又 適法 監査意見を た財務諸表等を
情報提供
別表 モニタリング 必要 応 追加確認 た内容を情報提供
そ 他 事項
別表 モニタリング 投資 断 重要 影響を え 断さ 事項
明 た場合 速や 投資者 情報提供
。 )資産 流動化を目的 行さ 債券
資産 流動化 状況
年 回 事業報告等 た ン 等 作成 た定期 ポ トや決算
報告書等を情報提供
別表 モニタリング 必要 応 追加確認 た内容 例え 資金
使途 い 異 使途 使わ い 明 た場合 そ 旨及びそ
影響をいう を情報提供
そ 他 事項
別表 モニタリング 投資 断 重要 影響を え 断さ 事項
明 た場合 速や 投資者 情報提供
． 情 報 提 供
方法
。 )情報提供 下 い 方法 行う
書面 送付
リ装置を用いた送信
電子 特定電子 送信 適正化等 関 法 第 条第 号 規定
電子 をいう を用い 送信
インタ ネットそ 他 電気通信回線を用い 送信
。 ) 。 ) 定 方法 情報提供 場合 当該方法 情報提供
項目 内容
い 電磁的方法 提供 承諾を得 い 顧客 対 同意 え 当該方
法 情報提供 い 事前 通知を行う
。 ) 。 ) 方法 情報提供 場合 行者等 サイト 掲載
方法 を含
． 自 社 私 募
等 扱 い 等
を 行 た
い 審 査
規 定 等 対 象 社
債 券 を 保 護 預
い 場
合
。 )他 協会員 移管を 場合 あ 下 事項を実施
移管後 当該審査規定等対象社債券 私募等 扱い等を行う 想定さ 場
合 規則第 条 規定 審査を行う
わ 当該審査規定等対象社債券 い 規則第 条 規定 モ
ニタリング 可能 あ を確認
結果 モニタリング 実施及び規則第 条第 項 情報提供 行え い
明 た当該審査規定等対象社債券 い 原則 移管を 付
い
結果 モニタリング 実施及び規則第 条第 項 情報提供 行え い
明 た場合 移管元協会員 モニタリング 実施及び当該顧客
へ 情報提供 実施さ 約さ た場合 移管を 入
結果 モニタリング 実施及び規則第 条第 項 情報提供 行え い
明 た場合 投資者保護 や を得 い 認 場合 保護
預 を行う
。 )顧客 審査規定等対象社債券 保護預 を委託さ た場合 あ 下
事項を実施
保護預 後 当該審査規定等対象社債券 私募等 扱い等を行う 想定さ
場合 規則第 条 規定 審査を行う
わ 当該審査規定等対象社債券 い 規則第 条 規定 モ
ニタリング 可能 あ を確認
結果 モニタリング 実施及び規則第 条第 項 情報提供 行え い
明 た当該審査規定等対象社債券 い 原則 保護預 を
付 い
結果 モニタリング 実施及び規則第 条第 項 情報提供 行え い
明 た場合 投資者保護 や を得 い 認 場合 保護
